转债价比股票价低说明什么，可转换债券进入转股期后如果正股价明显低于转换股转债市价与转

来源：整理时间：2025-02-07 21:59:36 编辑：双城财经手机版

1，可转换债券进入转股期后如果正股价明显低于转换股转债市价与转

可转换债券进入转股期后，如果正股价明显低于转换股，这时就直接取回转债市价，不值得转股。反之则转股有利

可转换债券进入转股期后如果正股价明显低于转换股转债市价与转

2，可转债暴跌对我们购入此公司股票有什么关系或有关系吗

对你的影响不大，就是说公司发行在外的可转债，从公告看，公司将提前赎回所有债券，到时候将在深交所摘牌。

可转债暴跌对我们购入此公司股票有什么关系或有关系吗

3，可转债跌破面值说明什么

一是中石化拟发300亿元可转债导致市场扩容速度加快，供求倾斜，对市场形成压力；尤其是在第一批可转债并未转股或还本付息的情况下，这将打破原有的市场预期和估值体系，可转债的股性在减弱，债性在增加。假如第二只转债转股价比第一只低的话，第一只转债就没有价值了。破坏游戏规则，使得包括中行转债在内的转债大跌。二是股市的疲软进一步拖累了可转债市场；三是受资金链压力和流动性影响，很多持有可转债的基金减持可转债。不说明银行资金出问题了。

可转债跌破面值说明什么

4，可转换公司债券调低转股价有何影响

问题太多了！我简单说1、可转换公司债券调低转股价是正常的，因为转股条款里面有介绍。股价下来了，所以转股几个也应该下来。这个是保护债券投资者的利益2、基本上这个影响是中性的，没有额外影响3、因该是发行人作担保的股票，应该是公司原来的股本4、转不转不是看个转化价格，主要是看市场价格，如果市场价格比转股价格还要便宜，我何必转了应该是流通的股票吧，这个我不是很确定，但是你转股的话，哪个股只能是公司给你，这个股应该是流通的，不流通的无法拿出来冻结我觉得拉升可能是其他原因，调低转股价是根据条款来的，主要是因为正股下来了，保护债券持有者。

5，当股价很低时可转债的市价与转换价哪个高理由是什么

可转债的市价是不能和转换价比较的。比如可转债的市价是1000元，假如当时该股票价格是10元，设计转换价是11元，你说怎么比？可转债的市价只能和转换价值比。我都搞晕了，这个问题回答还是很复杂，它涉及到好几个概念：转换价值、投资价值、理论价值和转换价格。可转债具有“债权”和“股票期权”的性质。股票期权含有时间价值，当市场向好或公司基本面向好时，人们会预期股票会继续上涨。这时，可转债的市价会大于转换价值（即股票市价*转换比例）。

当然是转债市价高了，原因是正股价明显低于转股价时也就说明转换价肯定是低于债券票面面值，而很多时候转债在发行条款里面会有一个回售条款的，而这个回售条款是该转债发行多久后，该股票连续在多少个交易日内有多少个交易日低于转股价多少个百分比(这个要视乎发行条款，不同转债发行条款对于其回售条款的内容会略有不同)可以按多少元的价格进行回售(一般回售价格是在100元以上)，就算未达到这个回售期，很多时候这些转债会按略高于一般市场的纯债价格对其估值。

6，可转换债券进入转股期后如果正股价明显低于转股价转债市价与转换

如果正股价明显低于转股价，转股是不合适的，不如把转债卖了以后，拿现金直接在市场上买该股票。怎样计算可转债的转股价值？（转载）　　由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为 20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。

7，关于可转债的几个问题

1.一般那些可转债都是按其每张面值100元发行的，主要原因是很多时候这些可转债发行有相当一部分是按一定的比例向原股东配售的，这种发行方式基本上不会对原股东产生较大的不利影响，也有助于原股东的积极认购，从而达到更容易融资得到资金的目的，最简单的一个例子，配股很多时候都是用比该股票现在二级较低的价格向股东配股，这样也容易激起股东认购的情绪。 2.你所说的证券代码是1260开头的债券是属于一种可分离式交易的债券品种，并非传统形式的转债类型，这种可分离式交易可转换债券是把原来传统可转债具有债转股功能的部分用权证的形式分离出来，分离出来后原来的转债成为一种纯粹的债券，并不具有原来的债转股的功能，而原来的债转股功能则用被分离出来的权证替代了。至于你所说的126019这债券分离出来的权证就是现在交易的580026这权证，实际上若你把权证那一部分价值计算进去，整体来说认购该转债的中签人并没有损失。由于认购的人大部分看中的收益是来自权证部分具有大幅波动性的收益，故此认购的人比较多。另外纯债部分所支付的每年票面利率较低，导致纯债上市就出现你所说的开盘就“跌”了很多的情况出现，主要原因是纯债部分只能用一般债券的估值手段对其辨别其交易价值。 3.传统可转债的价格主要由转股价格是否低于该股票现在二级市场的价格，很多时候会用股性的强弱来表述，对于转股价格高于该股票现在二级市场的价格时，由于传统的转债还具有转股的功能，由于这种转股功能实际上是一个无形的期权，对于这种期权就算期权内在价值为零，但由于期权还具有较长的行使时间故此其时间价值还不为零，再加上传统的纯债价值，一般这种转债的二级市场价格一般高于100元，只有少数情况下出现100元以下，在中国的证券市场历史中在股改前后曾出现过这种现象，主要是市场的环境不好所造成的。对于可分离式交易可转换债券来说由于其债券部分实际上是一种纯债券，故此其交易价值只能用一般债券的估值来进行，出现低于100元的情况属于正常。对于第4、5个问题实际上你是对于分离式转债券的不了解而导致的误解情况：如果你只是单纯看分离式交易转债的纯债券部分的交易现象所导致这种想法，只能说明你的认知有盲点。一般来说一张债券出现跌到1元的情况较大的下跌无论是那一种债券，都说明该发行债券的公司存在较严重的信用问题所导致的，这种情况应该早就会在正股上产生影响。至于用100元发行是由于发行这种转债一般都要符合一定的发行条件才能发行的，不具有条件一般是不能通过证券监管机构的审核通过，由于债券都具有一定的附息和其他相关条件，且也具有到期归还100元本金，故此在这种背景支持下，在发行时可转债的发行价是100元是有依据的。由于这些分离式交易可转换债券的纯债部分很多时候会有无担保的情况(在现在交易的分离式交易可转换债券有相当一部分是无担保人的)，故此其具有与其他债券的一个信用利差，在这些可分离式转换债券刚从中国证券市场出现时，其信用利差一度较高，成为市场上相对收益较高的债券品种，主要原因还是其每年支付的票面利率较低，使债券的久期较长，不具有防范利率提高情况下风险不好分散的优越性，也就是说使其风险敞口变大导致的。