股票质押和融资有什么区别，股票质押回购和股权质押融资的异同有哪些

来源：整理时间：2023-09-19 06:35:53 编辑：双城财经手机版

1，股票质押回购和股权质押融资的异同有哪些

系统的回答百度百科上面有，你自己查就可以了。我来个通俗点的回答吧，可能帮得上你。如果我是某上市公司股东，持有2000万股股票，占股比例是10%。那么我拿其中的500万股股票抵押给银行或者其它金融机构来获得贷款，基本原则是我需要多少资金，要用多少股票来做资产抵押的问题，如果我需要的资金多一点，我要抵押的股票就多一点，到期后我能如期归还银行本金和利息就是股票质押回购了，我要是不能如期归还，可以增加抵押或者用另外的股票抵押来归还，或者被银行拿去拍卖，所得资金用来填补银行的本金和利息。那么，股权质押融资就是一次性拿我的全部股票抵押给银行，银行贷款给我，如果能顺利还款付息的话就没什么，要是不能如期还款付息，银行要拿我股权拍卖来还款。这样的话，我不但股票没了，股权也没了。两者差别不大，只是量的差别，后者更适合没上市的公司的大股东使用，前者适合已经上市的公司股东使用。

股票质押回购和股权质押融资的异同在于质押物的不同。　　股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）是指符合条件的资金融入方（简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。　　股权质押属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。其中债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，股权为质物。所谓股权质押贷款是指借款人以其自身或第三人持有依法可以转让和出质的某上市公司、非上市股份有限公司、有限责任公司的股权作为质押物向银行申请贷款。股权质押贷款是在融资担保方式上的一种创新，将大大增加企业的融资机会，有助于这些企业创新能力的提高，加速其产品更新换代及产业化进程，成为企业尤其是高科技中小企业融资的救命法宝。

融资融券和股票质押融资的区别：融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。股票质押融资是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。融资融券?包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分别发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。

股票质押回购是“股票质押式回购交易”的简称，是沪深交易所新推出的标准化业务。目的就是为更好地推进股权质押融资这个业务。股票质押回购只是质押登记和资金交收方面提供了标准的方法和渠道，实质还是“质押”，和信托、银行做的股权质押融资没有本质区别。在司法处置上2者是一致的。股票质押回购也不能对抗司法。

就是质押的标的物不同罢了。股票一般都是在二级市场上流通的，但不包括ST股；股权是非流通股。

股票质押回购和股权质押融资的异同有哪些

2，融资融券和股票质押融资有什么不同

一、融得的标的物不同融资融券可以融得资金，也可以融得证券，融得的资金再买股票就增强了多方力量，融券则增强了空方力量，因此融资融券是一种即可做多也做空的双刃剑。股票质押融资只能融得资金，无法做空。二、融得资金的用途不同融资融券中的融资，获得的资金通常必须用来购买上市证券，增强了证券市场的流动性，在一定条件下加快了证券市场价值发现功能。股票质押融资则不同，融得的资金可以不用来购买上市证券，质押换取现金。

融资融券和股票质押融资的主要区别　　一、融得的标的物不同　　融资融券顾名思义，可以融得资金，也可以融得证券，融得的资金再买股票就增强了多方力量，融券则增强了空方力量，因此融资融券是一种即可做多也做空的双刃剑。股票质押融资只能融得资金，无法做空。　　二、融得资金的用途不同　　这点可能是两者最大的区别。融资融券中的融资，获得的资金通常必须用来购买上市证券，增强了证券市场的流动性，在一定条件下加快了证券市场价值发现功能。股票质押融资则不同，融得的资金可以不用来购买上市证券，当然，针对具体的融资主体，国家对其融得资金的用途会有一定的要求。例如，证券公司通过股票质押融资取得的资金只能用来弥补流动资金不足，不可移作他用。由此可见，融资融券与资本市场联系更紧密，股票质押融资可能既涉及资本市场，也直接涉及实体经济。另外，与股票质押融资有个相类似的概念是股权质押融资，主要是指以非上市公司股权提供担保以融通资金。　　三、担保物不同　　融资融券和股票质押融资都是是对融入方的授信，故都需要担保物。融资融券中，担保物既可以是股票，也可以是现金。股票质押融资则不同，它主要是以取得现金为目的，因此担保物不可能再用现金，它的主要担保物是有价证券，例如上市公司股票、证券投资基金以及公司债券等。　　四、资金融出主体不同　　融资融券在各国采取了不同的运作模式。例如，在美国市场化分散授信模式和日本专业化模式下，融出资金的中介有证券公司和证券金融公司，但最终的资金融出方通常是银行。我国当前采取的运作模式则规定资金融出的直接主体是证券公司，即证券公司以自有资金、证券向客户融资融券;同时，确立了证券金融公司向证券公司提供转融通的制度。股票质押融资一般由银行、典当行等机构办理，资金融出主体与融资融券有明显区别。　　五、杠杆比例与风险控制不同　　一般而言，融资融券相比股票质押融资而言，风险可控程度更高。由于融资融券所获得的资金或证券都有专门的账户记录，因此监控其市值变化、测算风险程度和要求追加保证金相对都是比较容易的。并且，融资融券的杠杆比例可以根据情况调整，在市场整体风险不大时可适当放大杠杆比例，反之则可收紧。股票质押融资实质是质押贷款，其资金用途虽然可能会有限制，但监控难度显然大得多，当股票市值下跌时，借款债权的风险就随之增加。　　六、产品属性不同　　融资融券是一种标准化的产品，在交易规则和合约细节上，都有比较明确具体的安排或规定。例如，融资融券在中国证券登记结算公司和第三方存管银行分别有专门的账户登记相关的股票和资金并可方便地查询，股票和资金来龙去脉一目了然;融资融券可采用的杠杆比例有统一规定;融资的资金借出成本不得低于同期金融机构的贷款利率;融资用来购买的股票或者融券可获得的股票都在一定范围之内，等等。股票质押融资则不是一种标准化产品，在本质上更体现了一种民事合同关系，在具体的融资细节上由当事人双方合意约定。　　七、对机构投资者的影响不同　　就个人投资者而言，如果融资的目的是用于购买股票，融资融券和股票质押融资都可以取得相同的效果，但两者对机构投资者的影响就不一样了。例如，对于证券公司而言，融资融券拓宽了业务收入渠道，是一个基于创新产品的盈利增长点，而股票质押融资对于券商来说盈利能力没有改变，融来的资金只能用于补充流动资金不足。

融资融券和股票质押融资1. 　　中国证监会发布修订后的《证券公司融资融券业务管理办法》，明确已开信用账户但证券类资产低于50万元的客户可以继续从事融资融券交易，取消投资者维持担保比例低于130%应追加担保物的规定，并不再将强制平仓作为证券公司处置客户担保物的唯一方式。2. 　　该管理办法允许融资融券合约展期。在维持现有融资融券合约期限最长不超过6个月的基础上，新增规定，允许证券公司根据客户信用状况等因素与客户自主商定展期次数。3. 　　上海证券交易所1日晚间宣布，对现行《上海证券交易所融资融券交易实施细则》进行修订予以发布。4. 　　根据修订后的细则，上交所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易出现异常或市场持续大幅波动时，上交所可视情况采取以下措施并向市场公布：调整标的证券标准或范围;调整可充抵保证金证券的折算率;调整融资、融券保证金比例;调整维持担保比例;暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易;暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易;上交所认为必要的其他措施。5. 　　融资融券和股票质押融资的联系6. 　　融资融券是指客户提供担保物，证券公司向其出借供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，客户在约定期限偿还所借资金或证券及利息、费用的证券交易活动。对资本市场最主要的影响在于实现了杠杆交易和卖空机制。它在西方国家有着悠久的历史。7. 　　股票质押融资则是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。8. 　　由两者的定义可以看出，融资融券和联系在于，两者都是一种融资手段，都需要一定的担保物，在大多数情况下，两者都是用股票作质押，同时，两者对证券市场资金流会产生显著影响。在以前证券市场尚不成熟的时候，有的人甚至对融资融券中的“融资”与股票质押融资不加区分，互相代用。随着国家股票质押融资和融资融券制度的规范，市场才逐步对这两个概念有了明确分辨。9. 　　融资融券和股票质押融资的主要区别10. 　　融得的标的物不同11. 　　融资融券顾名思义，可以融得资金，也可以融得证券，融得的资金再买股票就增强了多方力量，融券则增强了空方力量，因此融资融券是一种即可做多也做空的双刃剑。股票质押融资只能融得资金，无法做空。12. 　　融得资金的用途不同13. 　　这点可能是两者最大的区别。融资融券中的融资，获得的资金通常必须用来购买上市证券，增强了证券市场的流动性，在一定条件下加快了证券市场价值发现功能。股票质押融资则不同，融得的资金可以不用来购买上市证券，当然，针对具体的融资主体，国家对其融得资金的用途会有一定的要求。例如，证券公司通过股票质押融资取得的资金只能用来弥补流动资金不足，不可移作他用。由此可见，融资融券与资本市场联系更紧密，股票质押融资可能既涉及资本市场，也直接涉及实体经济。另外，与股票质押融资有个相类似的概念是股权质押融资，主要是指以非上市公司股权提供担保以融通资金。14. 　　担保物不同15. 　　融资融券和股票质押融资都是是对融入方的授信，故都需要担保物。融资融券中，担保物既可以是股票，也可以是现金。股票质押融资则不同，它主要是以取得现金为目的，因此担保物不可能再用现金，它的主要担保物是有价证券，例如上市公司股票、证券投资基金以及公司债券等。16. 　　资金融出主体不同17. 　　融资融券在各国采取了不同的运作模式。例如，在美国市场化分散授信模式和日本专业化模式下，融出资金的中介有证券公司和证券金融公司，但最终的资金融出方通常是银行。我国当前采取的运作模式则规定资金融出的直接主体是证券公司，即证券公司以自有资金、证券向客户融资融券;同时，确立了证券金融公司向证券公司提供转融通的制度。股票质押融资一般由银行、典当行等机构办理，资金融出主体与融资融券有明显区别。18. 　　杠杆比例与风险控制不同19. 　　一般而言，融资融券相比股票质押融资而言，风险可控程度更高。由于融资融券所获得的资金或证券都有专门的账户记录，因此监控其市值变化、测算风险程度和要求追加保证金相对都是比较容易的。并且，融资融券的杠杆比例可以根据情况调整，在市场整体风险不大时可适当放大杠杆比例，反之则可收紧。股票质押融资实质是质押贷款，其资金用途虽然可能会有限制，但监控难度显然大得多，当股票市值下跌时，借款债权的风险就随之增加。20. 　　产品属性不同21. 　　融资融券是一种标准化的产品，在交易规则和合约细节上，都有比较明确具体的安排或规定。例如，融资融券在中国证券登记结算公司和第三方存管银行分别有专门的账户登记相关的股票和资金并可方便地查询，股票和资金来龙去脉一目了然;融资融券可采用的杠杆比例有统一规定;融资的资金借出成本不得低于同期金融机构的贷款利率;融资用来购买的股票或者融券可获得的股票都在一定范围之内，等等。股票质押融资则不是一种标准化产品，在本质上更体现了一种民事合同关系，在具体的融资细节上由当事人双方合意约定。22. 　　对机构投资者的影响不同23. 　　就个人投资者而言，如果融资的目的是用于购买股票，融资融券和股票质押融资都可以取得相同的效果，但两者对机构投资者的影响就不一样了。例如，对于证券公司而言，融资融券拓宽了业务收入渠道，是一个基于创新产品的盈利增长点，而股票质押融资对于券商来说盈利能力没有改变，融来的资金只能用于补充流动资金不足。

融资融券和股票质押融资有什么不同