股票实际波动率是什么，实际波动率的概念

1，实际波动率的概念

要明确实际波动率，首先要从波动率的概念入手。波动率（Volatility）：是指关于资产未来价格不确定性的度量。它通常用资产回报率的标准差来衡量。也可以指某一证券的一年最高价减去最低价的值再除以最低价所得到的比率。业内将波动率定义为价格比率自然对数的标准差。波动率的种类有：实际波动率，隐含波动率，历史波动率等等，实际波动率便是波动率的一种。

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实际波动率的概念

2，股票波动率

.从finance.yahoo.com上面找到你要的公司的股票资料，将其每天的历史价格下载下来，然后选用Adjusted Close Price; 2.把它们复制到Excel Spreadsheet里，然后用STDEV计算标准差，就OK了。

股票价格的波动率就是股票连续复利的年收益率的标准差这个是我在一本matlab书里面看到的里面还有利用garch工具箱具体计算股价的波动率

股票波动率

3，什么是股指波动率

涨跌幅度的大小

隐含波动率(implied volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型，反推出来的波动率数值。由于期权定价模型(如bs模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。判断一只权证的价格是否高企，主要应该看隐含波动率（香港称为引申波幅）与正股的历史波幅之间的关系。隐含波动率是市场对相关资产（正股或指数）未来一段时间内的波动预期，与权证价格是同方向变化。一般而言，隐含波动率不会与历史波幅相等，但应该相差不大。隐含波动率是把权证的价格代入bs模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。目前市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。但是如果投资者预计未来标的证券的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。

什么是股指波动率

4，股票的波动性是按什么指标算的

你所说的波动性实际上是要求股票的某一段时间波动率来判断其中波动性最大及最小的股票股票的波动性，股票上的所谓波动率实际上就是统计学上所说的离散系数。

股票的波动性是按波动率指数算的，芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波动率指数(Volatility Index，VIX)或者称之为“恐惧指数”，衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。VIX指数每日计算，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。　　类型：　　1、实际波动率　　实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动率是无法事先精确计算的，人们只能通过各种办法得到它的估计值。　　2、历史波动率　　历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据　　3、预测波动率　　预测波动率又称为预期波动率，它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果，并将其用于期权定价模型，确定出期权的理论价值。因此，预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。

5，实际波动率的分类

一是历史价格波动率，是指日回报率在特定时期内的年化标准差。所谓的“特定期间”，可以是最近的30天、90天或任何适当天数。计算报酬率的价格，通常采用每天的收盘价。计算步骤为先计算出每天的对数收益率，然后取这段时期的对数收益率的标准差，最后经年化即得到波动率。二是未来价格波动率，是指未来特定期间内日回报率的年化标准差。所谓“未来特定期间”，通常是指从现在直到期权到期日的期间。在利用B-S期权定价模型计算期权理论价格时，原定义需要的是未来价格波动率，但该参数目前无法获取，因此实际应用中通常用其他波动率代替。三是预期价格波动率，是期权交易者根据市场情况与历史数据对未来的价格波动率做出的一种预测。四是隐含波动率，是指实际期权价格所隐含的波动率。它是利用B-S期权定价公式，将期权实际价格以及除波动率σ以外的其他参数代入公式而反推出的波动率。期权的实际价格是由众多期权交易者竞争而形成，因此，隐含波动率代表了市场参与者对于市场未来的看法和预期，从而被视为最接近当时的真实波动率。在以上四类波动率中，历史波动率最易获得，隐含波动率最接近真实波动率，因此是实际应用最多的两种波动率。不过，隐含波动率是利用实际期权价格倒推而得，利用隐含波动率计算当时的实际期权价格便成为一种不现实。计算期权理论价格时最常用的仍然是历史波动率。此外，值得说明的是，如果是对历史数据进行回溯，可以考虑用交易日的下个月波动率来替代当时的隐含波动率。有研究表明，在美国市场等成熟资本市场，下月波动率与当时期权的隐含波动率最为接近。尽管我国未来期权上市后和美国市场有一定差别，但仍可考虑借鉴美国的经验。